EBITDA Adalah: Manfaat, Rumus, Cara Menghitung & Contohnya

EBITDA adalah salah satu indikator keuangan untuk melihat seberapa baik kinerja operasional perusahaan sebelum memperhitungkan bunga, pajak, dan penyusutan aset. 

Dengan memahami EBITDA, Anda bisa mendapatkan gambaran lebih jelas tentang profitabilitas bisnis tanpa dipengaruhi struktur pembiayaan atau kebijakan pajak.

EBITDA sering digunakan oleh investor dan manajemen perusahaan untuk menilai efisiensi operasional sebelum mempertimbangkan faktor eksternal seperti pajak dan biaya pembiayaan.

Bagi Anda yang menjalankan bisnis atau mengelola HR perusahaan, pastikan memahami EBITDA. Artikel ini akan membahasnya, mulai dari manfaat, komponen, rumus dan cara menghitungnya!

Apa Itu EBITDA?

EBITDA adalah singkatan dari Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Artinya, metrik ini menunjukkan laba perusahaan sebelum dikurangi bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

Secara sederhana, EBITDA membantu perusahaan melihat berapa keuntungan yang dihasilkan dari aktivitas operasional bisnis tanpa memperhitungkan faktor keuangan dan akuntansi lainnya.

Adapun beberapa hal yang perlu Anda pahami tentang EBITDA antara lain:

• Mengukur profitabilitas operasional perusahaan
• Mengabaikan biaya non-operasional seperti bunga dan pajak
• Memudahkan perbandingan kinerja antar perusahaan
• Sering digunakan dalam analisis investasi dan valuasi bisnis
• Menjadi dasar untuk berbagai rasio keuangan seperti EV to EBITDA

Manfaat EBITDA

EBITDA memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kemampuan bisnis menghasilkan keuntungan dari kegiatan intinya.

Jika dijelaskan lebih lanjut, berikut beberapa manfaat EBITDA dalam analisis keuangan perusahaan:

1. Mengukur Kinerja Operasional Perusahaan

EBITDA digunakan untuk melihat seberapa baik perusahaan menghasilkan laba dari aktivitas operasional inti tanpa dipengaruhi oleh struktur pembiayaan atau pajak. 

Manajemen dapat mengevaluasi efisiensi operasional seperti biaya produksi, penjualan, dan biaya operasional lainnya untuk mengetahui apakah bisnis berjalan secara efisien atau tidak.

Jika terjadi EBITDA minus artinya perusahaan sedang mengalami tantangan keuangan akibat penghasilan sebelum pajak lebih rendah dari biaya operasional.

2. Mempermudah Perbandingan Antar Perusahaan

Setiap perusahaan memiliki struktur utang dan pajak yang berbeda, sehingga laba bersih sering kali sulit dibandingkan. 

EBITDA menghilangkan faktor tersebut sehingga analisis performa antar perusahaan dalam industri yang sama menjadi lebih adil. 

Baca Juga: Cara Menghitung Pajak Penghasilan (PPh) 21 Pribadi & Contoh Perhitungan 

3. Digunakan dalam Valuasi Perusahaan

EBITDA biasa digunakan dalam metode valuasi bisnis seperti rasio EV to EBITDA. Adapun arti rasio EV to EBITDA adalah rasio untuk membantu investor menilai apakah suatu perusahaan memiliki nilai yang terlalu mahal atau justru undervalued. 

Dalam proses merger dan akuisisi, EBITDA menjadi salah satu indikator untuk menentukan nilai perusahaan.

4. Memberikan Gambaran Potensi Arus Kas Operasional

EBITDA adalah metrik yang dipakai manajemen dan investor untuk menilai kemampuan perusahaan membayar utang atau mendanai ekspansi bisnis. Semakin tinggi EBITDA, biasanya semakin kuat potensi arus kas operasional perusahaan.

5. Membantu Analisis Kredit dan Risiko Keuangan

Lembaga keuangan sering menggunakan EBITDA untuk menilai kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban utangnya. 

Dengan melihat rasio seperti Debt to EBITDA, analis dapat menilai apakah perusahaan memiliki risiko kredit yang tinggi atau tidak. 

6. Menjadi Indikator Efisiensi Operasional

EBITDA juga dapat digunakan untuk melihat seberapa efisien perusahaan dalam menjalankan operasionalnya dari waktu ke waktu. 

Jika EBITDA terus meningkat, hal ini dapat menunjukkan bahwa perusahaan berhasil meningkatkan produktivitas dan mengendalikan biaya operasional. 

7. Membantu Perencanaan Strategi Bisnis

Dengan melihat perubahan EBITDA dari periode ke periode, manajemen dapat mengevaluasi efektivitas strategi yang sudah dijalankan. 

Informasi ini membantu perusahaan menentukan langkah perbaikan untuk meningkatkan profitabilitas.

Komponen EBITDA

Untuk bisa memulai perhitungan EBITDA, Anda perlu mengetahui komponen-komponen yang membentuknya. 

Adapun beberapa komponen EBITDA, yaitu:

1. Earnings (Laba atau Pendapatan Operasional)

Earnings merupakan laba yang dihasilkan perusahaan dari aktivitas bisnisnya sebelum memperhitungkan biaya non-operasional. 

Komponen ini menjadi dasar perhitungan EBITDA. Earnings biasanya diperoleh dari laporan laba rugi perusahaan.

Contoh:

Pendapatan perusahaan dari penjualan produk mencapai Rp1.000.000.000 dengan laba operasional Rp500.000.000.

2. Interest (Bunga)

Interest adalah biaya yang timbul akibat pinjaman atau pembiayaan yang dilakukan perusahaan. 

Komponen ini dikeluarkan dari perhitungan EBITDA karena bunga dipengaruhi oleh struktur modal perusahaan.

Contoh:

Perusahaan memiliki beban bunga pinjaman bank sebesar Rp50.000.000 per tahun.

3. Taxes (Pajak)

Taxes merupakan kewajiban perusahaan kepada pemerintah berdasarkan laba yang dihasilkan. Besarnya pajak dapat berbeda tergantung pada peraturan perpajakan di suatu wilayah. 

Karena pajak tidak secara langsung mencerminkan efisiensi operasional perusahaan, komponen ini ditambahkan kembali dalam perhitungan EBITDA.

Contoh:

Perusahaan membayar pajak penghasilan sebesar Rp40.000.000 dalam satu tahun.

Baca Juga: 7 Perbedaan Pajak dan Retribusi, Ketahui Pengertian serta Contoh Keduanya

4. Depreciation (Depresiasi)

Depresiasi adalah penurunan nilai aset berwujud seperti mesin, kendaraan, atau bangunan akibat penggunaan dan waktu. 

Biaya ini termasuk biaya non-tunai karena tidak melibatkan pengeluaran kas secara langsung pada periode tersebut. 

Contoh:

Mesin produksi perusahaan mengalami depresiasi sebesar Rp30.000.000 per tahun.

5. Amortization (Amortisasi)

Amortisasi adalah proses pengurangan nilai aset tidak berwujud secara bertahap selama masa manfaatnya. 

Sama seperti depresiasi, amortisasi merupakan biaya non-tunai yang ditambahkan kembali dalam perhitungan EBITDA.

Contoh:

Lisensi software perusahaan diamortisasi sebesar Rp20.000.000 per tahun.

6. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)

EBIT adalah komponen dasar untuk menghitung EBITDA karena sudah mencerminkan laba operasional sebelum bunga dan pajak. 

Dengan menambahkan depresiasi dan amortisasi ke dalam EBIT, perusahaan dapat memperoleh nilai EBITDA. Komponen ini biasanya terdapat dalam laporan laba rugi sebagai laba operasional.

Contoh:

EBIT perusahaan tercatat sebesar Rp500.000.000 pada tahun berjalan.

Rumus EBITDA

Rumus EBITDA adalah rumus yang digunakan untuk perhitungan laba operasional perusahaan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. 

Dalam praktik akuntansi dan analisis keuangan, terdapat dua rumus yang digunakan, yaitu:

1. Rumus EBITDA dari Laba Operasional

Rumus ini digunakan ketika perusahaan sudah memiliki data laba operasional (EBIT) dalam laporan laba rugi. 

Dengan menambahkan kembali depresiasi dan amortisasi, analis dapat melihat laba perusahaan sebelum memperhitungkan biaya non-tunai yang berkaitan dengan aset.

Rumusnya:

EBITDA = Laba Operasional + Amortisasi + Depresiasi

Contoh Perhitungan:

Sebuah perusahaan memiliki laba operasional Rp500.000.000, biaya amortisasi Rp50.000.000, dan depresiasi Rp30.000.000.

EBITDA = Rp500.000.000 + Rp50.000.000 + Rp30.000.000

EBITDA = Rp580.000.000

2. Rumus EBITDA dari Laba Bersih

Rumus ini biasanya digunakan jika perusahaan hanya memiliki data laba bersih dalam laporan keuangan. 

Dengan menambahkan kembali biaya bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi, analis dapat menghilangkan pengaruh struktur pembiayaan dan kebijakan perpajakan dalam analisis profitabilitas.

Rumusnya:

EBITDA = Laba Bersih + Bunga + Pajak + Amortisasi + Depresiasi

Contoh Perhitungan:

Sebuah perusahaan memiliki laba bersih Rp400.000.000, bunga Rp50.000.000, pajak Rp40.000.000, depresiasi Rp30.000.000, dan amortisasi Rp20.000.000.

EBITDA = Rp400.000.000 + Rp50.000.000 + Rp40.000.000 + Rp30.000.000 + Rp20.000.000

EBITDA = Rp540.000.000

Baca Juga: 4 Cara Menghitung ROA, Rumus, & Indikatornya 

Cara Menghitung EBITDA

Untuk mulai menghitung EBITDA adalah memahami dulu beberapa langkah sederhana beserta contohnya berikut:

1. Mengumpulkan Data Laporan Keuangan

Kumpulkan terlebih dulu data yang diperlukan dari laporan laba rugi dan laporan arus kas perusahaan. 

Data ini biasanya mencakup laba bersih atau laba operasional, beban bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

Contoh:

Sebuah perusahaan memiliki data keuangan sebagai berikut:

• Laba bersih: Rp400.000.000
• Beban bunga: Rp50.000.000
• Pajak: Rp40.000.000
• Depresiasi: Rp30.000.000
• Amortisasi: Rp20.000.000

Data di atas akan digunakan untuk menghitung EBITDA.

2. Menentukan Laba Operasional atau Laba Bersih

Setelah data tersedia, tentukan apakah perhitungan akan menggunakan laba operasional atau laba bersih sebagai dasar. 

Jika menggunakan laba operasional, maka Anda hanya perlu menambahkan depresiasi dan amortisasi.

Contoh:

Jika perusahaan memiliki laba operasional Rp500.000.000, maka angka tersebut dapat langsung digunakan sebagai dasar perhitungan EBITDA sebelum menambahkan depresiasi dan amortisasi.

3. Menambahkan Beban Bunga

Jika Anda menggunakan rumus dari laba bersih, langkah berikutnya adalah menambahkan kembali beban bunga ke dalam perhitungan. 

Hal ini dilakukan karena bunga berkaitan dengan struktur pendanaan perusahaan, bukan aktivitas operasionalnya.

Contoh:

Jika laba bersih perusahaan adalah Rp400.000.000 dan beban bunga sebesar Rp50.000.000, maka sementara hasilnya menjadi:

EBITDA = Rp400.000.000 + Rp50.000.000 = Rp450.000.000

4. Menambahkan Beban Pajak

Setelah menambahkan bunga, langkah selanjutnya adalah menambahkan kembali pajak yang dibayarkan perusahaan. 

Pajak tidak dimasukkan dalam EBITDA karena besarnya tergantung pada regulasi dan kebijakan perpajakan yang berlaku.

Contoh:

Jika pajak perusahaan sebesar Rp40.000.000, maka perhitungannya menjadi: 

EBITDA = Rp450.000.000 + Rp40.000.000 = Rp490.000.000

5. Menambahkan Depresiasi dan Amortisasi

Terakhir, tambahkan depresiasi dan amortisasi karena kedua komponen ini merupakan biaya non-tunai yang tidak mencerminkan arus kas operasional secara langsung. 

Setelah semua komponen dijumlahkan, Anda akan memperoleh nilai EBITDA perusahaan.

Contoh:

Depresiasi perusahaan sebesar Rp30.000.000 dan amortisasi Rp20.000.000, sehingga perhitungannya menjadi:

EBITDA = Rp490.000.000 + Rp30.000.000 + Rp20.000.000 = Rp540.000.000

Dengan demikian, EBITDA perusahaan adalah Rp540.000.000.

Contoh Perhitungan EBITDA

Agar lebih mudah dipahami, berikut contoh sederhana perhitungan EBITDA dalam sebuah perusahaan. 

Pada contoh ini, perhitungan dilakukan menggunakan rumus EBITDA dari laba bersih, yaitu:

EBITDA = Laba Bersih + Bunga + Pajak + Amortisasi + Depresiasi

Misalnya sebuah perusahaan memiliki data keuangan berikut:

• Laba bersih: Rp400.000.000
• Bunga: Rp50.000.000
• Pajak: Rp40.000.000
• Depresiasi: Rp30.000.000
• Amortisasi: Rp20.000.000

Maka perhitungan EBITDA adalah:

EBITDA = Rp400.000.000 + Rp50.000.000 + Rp40.000.000 + Rp30.000.000 + Rp20.000.000

EBITDA = Rp540.000.000

Dari hasil tersebut, manajemen dapat melihat bahwa bisnis menghasilkan keuntungan operasional sebesar Rp540 juta sebelum memperhitungkan bunga, pajak, dan lainnya.

FAQ Seputar EBITDA

Setelah memahami pengertian, rumus, serta cara menghitungnya, Anda mungkin masih memiliki beberapa pertanyaan terkait penggunaan EBITDA dalam analisis keuangan. 

Berikut beberapa pertanyaan yang sering muncul seputar EBITDA beserta penjelasannya.

1. Apa Perbedaan EBITDA dengan Laba Bersih?

Perbedaan EBITDA dan laba bersih terletak pada komponen biaya yang dihitung. Laba bersih sudah memperhitungkan semua biaya perusahaan, termasuk bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

Namun EBIT dan EBITDA adalah metrik yang menghitung kinerja operasional dengan menghilangkan beberapa komponen tersebut agar analisis profitabilitas lebih objektif.

2. Berapa Nilai EBITDA yang Baik?

Jawaban untuk pertanyaan mengenai EBITDA yang bagus berapa persen tergantung pada jenis industri. Namun secara umum, EBITDA margin di atas 10% dianggap cukup baik dan EBITDA margin di atas 20% biasanya menunjukkan bisnis yang sangat efisien.

3. Apakah EBITDA Sama Dengan Laba Kotor?

Tidak. Banyak orang mengira EBITDA adalah laba kotor, padahal keduanya memiliki perhitungan yang berbeda.

Laba kotor hanya menghitung pendapatan dikurangi harga pokok penjualan (HPP), sedangkan EBITDA mencerminkan laba operasional sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

4. Apakah EBITDA 50% Itu Bagus?

Skor bagus untuk EBITDA margin adalah sebesar 50% sudah tergolong tinggi dan biasanya hanya ditemukan pada industri dengan margin besar, seperti teknologi atau software.

Namun interpretasi nilai EBITDA harus disesuaikan dengan standar industri dan kondisi bisnis perusahaan.

5. Apa Arti Margin EBITDA 20%?

Margin EBITDA sebesar 20% berarti perusahaan mampu menghasilkan laba operasional sebesar 20% dari total pendapatan yang diperoleh.

Angka ini biasanya menunjukkan bahwa perusahaan memiliki operasional yang cukup efisien dalam mengelola biaya produksi maupun biaya operasional.

Jangan Biarkan Biaya HR yang Berantakan Merusak Margin EBITDA Anda. Percayakan KantorKu HRIS Sekarang!

Untuk menjaga EBITDA margin agar tetap sehat, Anda bisa meningkatkan efisiensi biaya operasional perusahaan. 

Tahukah Anda bahwa salah satu biaya operasional terbesar dalam bisnis biasanya berasal dari pengelolaan sumber daya manusia?

Jika masih mengelolanya secara manual, ada banyak risiko yang bisa merugikan perusahaan, seperti salah hitung gaji hingga pemborosan waktu kerja tim HR.

Dashboard Perhitungan Gaji Karyawan KantorKu HRIS

Di sinilah KantorKu HRIS dapat membantu perusahaan mengelola seluruh administrasi SDM dalam satu sistem terintegrasi, termasuk aplikasi perhitungan gaji karyawan hingga aplikasi pembuat jadwal kerja karyawan.

Beberapa fitur yang dapat membantu efisiensi operasional HR antara lain:

• ATS/Recruitment: Membantu proses rekrutmen mulai dari screening kandidat, integrasi LinkedIn, hingga komunikasi kandidat melalui email atau WhatsApp.
• Organization & Self Service: Memudahkan pengelolaan database karyawan, kontrak kerja, dan self service karyawan.
• Shift & Attendance Management: Mengatur jadwal kerja, absensi GPS atau fingerprint, hingga memantau kehadiran dan lembur karyawan.
• Software Payroll, Tax, BPJS: Menghitung gaji, pajak, dan BPJS secara otomatis dengan sistem payroll terintegrasi dan distribusi slip gaji digital.
• Analytics Dashboard: Menyediakan laporan analitik HR seperti statistik absensi, payroll, hingga performa karyawan.

Dengan adanya sistem seperti KantorKu HRIS, perusahaan dapat mengurangi biaya operasional HR dan menjaga profitabilitas bisnis.

Penasaran dengan cara kerja KantorKu HRIS? Langsung saja book demo gratis sekarang untuk mulai menggunakannya atau dapatkan perhitungan instan melalui kalkulator gaji gratis!

Referensi:

EBITDA: Definition, Calculation Formulas, History, and Criticisms | Investopedia

What Is EBITDA? Formula, Definition & Meaning | CFI